Кризис отрасли ломозаготовки в России 2022-2025 гг.

ОГРАНИЧЕНИЯ ЗАЁМНОГО ФИНАНСИРОВАНИЯ

С началом СВО в 2022 году Россия подверглась санкционному давлению, для российских промышленников были ограничены зарубежные рынки капитала. Для борьбы и инфляционными рисками, в конце 2023 года ЦБ поднял ключевую ставку до заградительного уровня 16%, а в 2024 – до 21%. Так внутренний рынок финансирования инвестпроектов оказался заблокирован, и экономика начала «охлаждаться».

Отсутствие возможности кредитования на приемлемых условиях сократило инвестпрограммы, а ограничения госпрограмм льготной ипотеки обрушило продажи недвижимости. Девелоперы пересмотрели новые проекты и спрос на строительный прокат упал, а металлургические предприятия перестали нуждаться во вторичном сырье.

Некоторое время спрос металлургов поддерживался инвестициями в ВПК, но с середины 2024 года резко сократился спрос и со стороны оборонных предприятий. Суммарный план по закупке лома чёрных металлов с начала 2022 года сократился более чем в 2 раза. Площадки для накопления лома чёрных металлов на металлургических предприятиях переполнены, закупочные цены заводов на лом упали до точки безубыточности ломозаготовителей. Некоторые ломозаготовители накапливают свой ломофонд как последний резерв.

ОГРАНИЧЕНИЯ СБЫТА И ЛОГИСТИКИ

До 2022 года у ломозаготовителей существовали надёжные экспортные каналы сбыта. Но в настоящее время сухопутная логистика через Беларусь и Казахстан перекрыта. Морская логистика через порты юга (Ростов-на-Дону, Астрахань), востребованная до 2022 года, также заблокирована. Экспорт через порты северо-запада (Мурманск, Санкт-Петербург, Калининград) сталкивается с низким ломосбором и высокими расходами на логистику.

С июня 2022 года введены квоты и заградительная пошлина в 290 евро за т на экспорт лома чёрных металлов из ЕврАзЭС. При средней цене около $1000 за т, это означает 30% от стоимости, что в условиях затруднённой логистики и транзакционных издержек означает полное закрытие легального экспорта лома из России. Объёмы экспорта лома из России падают и, скорее всего, в 2025 году покажут падение в 10 раз от уровня 2021 года.

СНИЖЕНИЕ ЛОМООБРАЗОВАНИЯ И ЛОМОСБОРА

Сокращение инвестпрограмм нанесло удар по ломозаготовителям и с другой стороны – резко увеличилось время оборачиваемости металла в производственной цепочке. Промышленные предприятия сокращают и останавливают производство, переносят сроки модернизации – это привело к снижению выработки отходов производства, объёмов утилизации оборудования и демонтажа цехов.

Социальный аспект тоже сыграл свою роль. Трудовые ресурсы с промышленных предприятий и приёмных пунктов ломозаготовки, теряя возможности заработка, постепенно уходят в теневые сегменты экономики и на контрактную службу в войска. Приёмочные пункты ломозаготовки чёрных и цветных металлов массово закрываются, так как сумма обстоятельств – ужесточение фискального контроля, падение объёмов заготовки и падение цен на отгрузку металлургам – уничтожают малый и средний бизнес.

ФИСКАЛЬНЫЕ ИЗМЕНЕНИЯ

Изменения законодательства в области исчисления НДС у ломозаготовителей приведут крупный бизнес к фискальной прозрачности к концу 2025 года. Новый порядок расчётов вызывает массовую блокировку счетов. Банки активно внедряют платёжные решения для ломозаготовителей, в первую очередь – обратный эквайринг.

При этом тарифная квота на экспорт в объёме 1,5 млн т не достаточна для поддержания маржинальности бизнеса в условиях кризиса. Внутри страны доступное количество лома чёрных металлов невозможно реализовать по приемлемой цене. Крупные ломозаготовители будут выживать за счёт внутренних резервов, субъекты МСП массово уйдут с рынка, не имея возможности содержать персонал и технику на пунктах приёма лома.

ДЕФИЦИТ ЦВЕТНЫХ МЕТАЛЛОВ И КОНКУРЕНЦИЯ ПЕРВИЧНОГО СЫРЬЯ

Ломозаготовка чёрных металлов вошла в кризис в 2024 году, а в 2025 году в тяжёлом положении оказался и сегмент цветных металлов. Из-за падения ломозаготовки чёрных металлов «на земле» на 50-70% упал сбор и для цветных металлов. В сегменте цветных металлов следует выделить ситуацию с производством меди. По меди и алюминию металлургические предприятия испытывают нехватку лома, но не у всех ломозаготовителей есть необходимое оборудование. Производственные мощности металлургов составляют 500-550 тыс. т медных полуфабрикатов в год, а фактический ломосбор меди в 2024 году по разным данным – 150-250 тыс. т.

Ситуация в отрасли ломозаготовки цветных металлов выгодна производителям первичной меди (из минерального сырья). По имеющимся оценкам, УГМК, РМК, «Норникель» и «Удоканская медь» имеют себестоимость производства медного катода $3,5-4 тыс. за т с ценой продажи порядка $9-10 тыс. за т. При этом, ранее российские производители медной катанки использовали в качестве сырья вторичную медь (медный лом), но из-за его дефицита, вынужденно закупают катоды из первичной меди. Теперь производители первичной меди около 25% объёма поставляют на внутренний рынок, заняв позиции ломозаготовителей.

Деградация отрасли ломозаготовки нержавеющих сталей делает «Норникель» единственным надёжным источником сырья для производства никельсодержащих (легированных, нержавеющих) сталей, в том числе основным партнёром Русской нержавеющей компании (РНК) в проекте по запуску завода в городе Волжском.

Касаемо возможных мер поддержки, в Европе есть концепция ввода углеродного налога на металлургов, что стимулирует потребление не первичного сырья, а металлолома. В России в 2024 году около 6 млн т лома было замещено первичным сырьем.

ЗАПРЕТ НА ЭКСПОРТ ЛОМА ДРАГМЕТАЛЛОВ

Заготовка лома драгметаллов – это отдельный вид бизнеса, близкий к ломбардам и ювелирам, но косвенно связанный с ломом чёрных и цветных металлов. Решение о продлении временного запрета на экспорт лома драгоценных металлов принадлежит перу Департамента государственного регулирования отрасли драгоценных металлов и драгоценных камней Минфина.

Основные причины данного решения «лежат на поверхности» – это протекционистские меры поддержки аффинажных заводов. Государство желает увеличения объёмов производства золота внутри страны. Запрет на экспорт лома драгметаллов – это дополнительная мера защиты российского рынка производства золота, которая дополняет существующие препятствия для миграции драгметаллов из ЕврАзЭС, а также защитную ввозную пошлину, прикрывающую страну от африканского золота.

Данным решением ломозаготовители драгоценных металлов и переработчики радиолома ограничиваются в выборе каналов сбыта своей продукции. И тут важно понять, что основные аффинажные заводы, на которые будет направлен лом, такие как «Красцветмет» и ПЗЦМ контролируют более 60% аффинажного рынка России, и при этом принадлежат государству (Красноярскому краю и Росимуществу соответственно). Сохранение геополитической напряжённости означает, что металлы высокой чистоты будут и далее востребованы в оборонной и космической промышленности.

Следующей важной причиной является подготовка рынка к обновлению отраслевого законодательства. В ближайшем будущем требования к аффинажным заводам изменятся. Действующая редакция закона требует от каждого предприятия ежегодное производство 3 т золота (обязательно), а также 10 т серебра или 500 кг платины. В последние годы действовал мораторий на проверки предприятий, но с 2025 года проверки возобновились, что выявило некоторые проблемы в отрасли.

Новая редакция закона включает требование совокупного объёма производства за три года – 9 т золота. Таким образом, аффинажные заводы должны успеть «подогнать» свои показатели к этому значению. Но и не забыть про наличие аккредитованных лабораторий и методик. В защиту действий правительства хочу сказать, что подобные меры вводятся во многих крупных экономиках. Некоторые страны также поддерживают свою промышленность, некоторые – сохраняют золотой запас внутри своих границ. В обоих случаях это напрямую связано с геополитическими факторами.

ВЫВОДЫ

Концепция поддержки металлургии за счёт ресурсов ломозаготовителей чёрных и цветных металлов в 2025 году полностью исчерпана, в случае сохранения тенденций – в 2026 году следует ждать массового закрытия приёмных пунктов ломозаготовки.

Возможный крах отрасли ломозаготовки повлечёт за собой социальные последствия, невозможность рациональной утилизации вторсырья (сортировки лома и сопутствующего сырья), деградация ресурсной базы металлургических предприятий (лом чёрных металлов, спецсталей, цветных металлов), рост конкуренции со стороны металлургов в ближнем зарубежье.

Основной путь выхода – стимулирование роста спроса на металлы и доступ к финансированию инвестпрограмм в промышленности, для этого государство может пойти на инфляционный риск и смягчить ДКП путём снижения ключевой ставки ЦБ.

Дополнительные меры – ослабление барьеров для экспорта лома (увеличение квот, снятие логистических ограничений), ослабление санкционного давления и старт трубопроводных мегапроектов.